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CFi.CN讯：良信股份发布2026年半年报，上半年实现收入25.38亿元，同比增长8.77%，归母净利润1.54亿元。Q2单季度收入14.01亿元，同比增长12.55%，环比增长23.23%，归母净利润0.98亿元，环比大幅增长72.58%。数据显示，Q2毛利率修复至28.02%，较上季度提升1.15个百分点，显示经营质量出现改善。

券商披露研报指出，公司Q2业绩符合预期，毛利率环比修复态势明显。研报认为，良信股份已形成软硬件协同的智能配电体系，以Magic Link Power平台为底座，依托PX配电专家软件推进NEA、SEA及中压柜等智能硬件应用，大幅提升了配电系统的安全性和数字化管理效能。

研报指出，公司聚焦算力中心与新能源两大核心赛道，海外业务本土化布局加速。上半年海外收入1.19亿元，同比增长75.48%。在AIDC领域，已获得超过50个UL证书的产品规格，得益于头部客户拉动，相关业务实现快速放量。同时新能源解决方案已成功导入欧洲光伏、储能、风电头部客户，正稳步进入商业化阶段。

研报认为，受益于储能和风电细分赛道高景气以及AIDC产业加速推进，公司未来三年营收和净利润有望保持较快增长，这将为公司估值中枢提升提供重要支撑。