当前位置:资讯 > 热点新闻 > 正文
【新华财经调查】邮储银行ROE增速六大行垫底 久陷存贷比低位“怪圈”
2022-04-15 19:11:11 来源: 新华财经

新华财经北京4月15日电(记者吴丛司) 作为最年轻的国有大行,邮储银行日前交出了一份非常漂亮的成绩单。不管是2021年净利润增速、营收增速,还是不良贷款率、拨备覆盖率,多项重要经营指标都优于其他五家国有大行。

不过,新华财经注意到,邮储银行2021年净资产收益率(ROE)增速在六大行中严重落后,连倒数第二名的工商银行都是其十倍。

ROE增长疲弱

邮储银行2021年财报全线亮眼,实现营业收入3187.62亿元,同比增长11.38%;净利润765.32亿元,同比增长18.99%;中间业务收入220.07亿元,同比增长33.42%。截至2021年末,该行不良贷款率0.82%,较上年末下降0.06个百分点;拨备覆盖率418.61%,较上年末上升10.55个百分点。

不过,其ROE仅同比上升2个BP,在六大行中严重落后,中国银行同比上升67个BP,是邮储银行的33.5倍,增速倒数第二的工商银行,同比上升20个BP。

图为:国有六大行2020年—2021年净资产收益率 数据来源:各家银行2021年财报

净资产收益率是银行(企业)税后利润除以净资产得到的百分比率,该指标反映股东权益的收益水平,用以衡量银行(企业)运用自有资本的效率。该指标值越高,说明投资带来的收益越高,体现了自有资本获得净收益的能力。

2021年,虽然邮储银行运用自有资本的效率处于六大行中游,但其效率提升的速度却远远落后于其他五大行,且比2019年下降了近10%。

图为:邮储银行过去5年净资产收益率情况 

存贷比长期偏低

数据显示,2021年邮储银行存贷比交通银行低37.41个百分点,比其他五大行均值的84.43%低27.59个百分点。一直以来,邮储银行存贷比显著低于其他五大行,其2021年存贷比的增速(3.0%)在六大行中排名倒数第二。

图为:国有六大行2017年—2021年存贷比

银行存贷比是银行贷款总额除以存款总额的比值。从银行盈利的角度讲,存贷比越高越好,因为存款是要付息的,如果一家银行的存款很多,贷款很少,就意味着它成本高、收入少,盈利能力就比较差。

简单来说,邮储银行对于所吸收的存款的利用效率不够理想,这种局面为何长期存在呢?

公开资料显示,邮储银行成立于2007年,前身是邮政储蓄,主要办理个人存款业务而无放贷功能。所以早期的邮储,只是一个资金吸收平台,所有吸收进来的资金全部缴存或者转存中国人民银行。由于邮政网点多,联系群众广泛,其个人储蓄业务发展很快,收储余额迅速增加。

2006年3月,原银监会下发《关于加强邮政储蓄机构小额贷款业务试点管理的意见》,不久又批准邮政存款可以开展银团贷款业务,打破了邮政“只存不贷”的局面。邮储银行于2007年成立后,继承了中国邮政的存款业务,而放贷业务才刚刚起步,目前依然没有摆脱存贷比较低的局面。

同业存单投资激增千亿元

邮储银行年报披露,2021年该行经营活动产生的现金净流入1,095.57亿元,同比减少522.15亿元,主要是加大交易性同业存单投资,本期支付的现金较上年同期增加。

图为:邮储银行2021年现金流量表

东方金诚首席金融分析师张丽在接受媒体采访时表示,2021年以来,受监管趋严、公开市场违约现象增加等影响,商业银行房地产贷款、城投企业相关贷款有所收窄,由此带来的揽储压力有所上升。对于部分客户黏性不高的商业银行,负债端压力加大,叠加2021年年末考核等因素,2021年全行业同业存单净融资额达到近年来峰值。

邮储银行2021年年报显示,交易性同业存单投资为1098.77亿元,2020年为0,2019年为365.45亿元,2018年为0。

业内普遍认为,发行同业存单是银行主动负债的重要渠道。在高息揽储被叫停后,结构性存款不断压缩,银行业之间的揽储竞争日益激烈,发行同业存单可以有效缓解银行负债端压力。

不过,邮储银行揽储能力较强,且对吸收来的存款利用效率并不高,主动增加1098.77亿元的负债,无疑将额外增加自己的运营成本。

编辑:罗浩

声明:新华财经为新华社承建的国家金融信息平台。任何情况下,本平台所发布的信息均不构成投资建议。

责任编辑:zN_1550