近日，辽沈银行开业引起了广泛关注。这是继山西银行、四川银行之后，全国第三家通过吸收合并城商行新设立而来的省级城商行。

本次合并重组后的辽沈银行资产规模达2503亿元，山西银行和四川银行在合并重组之后资产规模分别达到了3000亿元和1369亿元左右，均跻身千亿资产城商行行列。

目前中国中小银行数量超过4000家，资产总额约占整个银行体系的1/4。然而近年来受经济下行影响以及新冠疫情的冲击，部分中小银行资产质量、资本压力逐渐显现。

业内人士向《华夏时报》记者叙述，中小银行合并重组已成为补充资本、防范风险、完善治理、推动中小银行改革的重要途径。更具现实意义的是，资本的合并重组可以有效化解中小银行资产不良率过高的风险，提高中小银行的业务安全度。

因中小银行自有的局限性，决定了合并重组是大势所趋。

三家重组城商行资产均破千亿元

5月21日晚，银保监会官网披露公告，同意在辽宁省沈阳市筹建辽沈银行，银行类别为城市商业银行。中国债券信息网在5月12日披露了《2021年辽宁省支持中小银行发展专项债券(一期)》文件，辽宁省将通过发行中小银行专项债的方式，募资100亿元。

据了解，此次辽沈银行吸收合并的2家城商行是辽阳银行和营口沿海银行。为什么选择合并重组，或许与辽阳银行和营口沿海银行的盈利能力有关。

去年辽阳银行和营口沿海银行经营业绩均有明显下降。其中辽阳银行2020年前三季度实现净利润3.29亿元，同比下降69.6%;营口沿海银行2020年前三季度净利润为3.14亿元，同比下降58.7%。

据辽阳银行披露的2020年三季报，截至去年9月末，该行资产总额为1273.06亿元;而营口沿海银行去年据三季报显示，资产总额为1130.06亿元。若加上述100亿专项债资金，资产总额正好达2503亿元。

今年年初山西银行合并重组完成。合并的五家银行分别为大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行，合并重组设立的山西银行类别为城市商业银行。

截至2019年末，晋城银行总资产908亿元、晋中银行总资产781亿元、大同银行总资产446亿元;截至2019年上半年，长治银行总资产403亿元;截至2018年末，阳泉市商业银行总资产457.81亿元。若5家银行合并，总资产约3000亿元。

去年年末四川银行合并重组了2家银行，分别是攀枝花市商业银行和凉山州商业银行，四川银行也是四川省首家城商行。

据了解，四川银行的组建背后，是四川省同时完成了攀枝花市商业银行和凉山州商业银行两家存在的信用和声誉风险的金融机构的问题化解。

攀枝花银行已连续两年未披露年报，据官网消息，截至2019年9月末，该行资产规模为749.09亿元;截至2017年年末，凉山州商业银行资产总额为299.74亿元。据四川银行2020年年报数据，资产规模在1369亿元左右。

辽沈银行、山西银行和四川银行在吸收合并后，总资产分别达到了2503亿元左右、3000亿元左右和1000亿元左右。这反映了银行合并重组的一个主要特征，即由省内规模小、盈利少的银行合并组成为一个资产实力雄厚的大的城商行。

合并重组模式目前是中小银行抱团取暖的重要模式，是各银行实现优势互补和资源整合的重要途径。通过合并重组实现了资源集成和品牌提升、优化了当地金融资源配置、改善了当地金融发展格局。

统计数据显示，去年国内中小银行净利润同比平均降幅超过10%。在这种情况下，中小银行只有进行资本合并重组，才能增强自身可以存续的市场竞争力，即通过强弱联合、弱弱联合甚至强强联合方式在提升规模化效益的同时，有效增强抗市场风险能力，至少通过合并重组可以在一定程度防止经营内卷化结果的出现。

国资控股是牢固根基

据记者不完全统计，自2020年以来，除了上文提到的四川银行、山西银行和辽沈银行外，已有陕西、河南等多地上演中小银行合并重组案例，其中既有上市银行参与重组或控股中小银行，也有区域农商行吸收合并其他银行，亦包括多家地方城商行合并成立省级城商行，共涉及30多家银行机构。

一般而已，中小银行植根于地方，与地方经济发展水平息息相关，而由于地方经济发展的差异，造成了中小银行在发展过程中也会存在明显差异，特别是存款资源分布、贷款投放水平以及机构数量等方面的分化会进一步对地区经济发展产生冲击，并对中小银行产生影响。中小银行自有的局限性，决定了合并重组是大势所趋。

在政策层面早已给出相关信号。银保监会副主席曹宇2020年4月在国新办新闻发布会上表示：“2020年中小银行的改革重组工作力度会比较大，特别是进行市场化重组这方面的措施会比较多。可以看到，针对中小银行的再贷款政策、定向降准政策等，都为其改革重组创造了有利条件。

重组城商行的第一大特征为规模小、盈利少的银行组成，第二大特征则是其新的股东多以国资企业为主。

辽沈银行的第一大股东为辽宁金融控股集团，共持股52.5%，辽宁省交通建设投资集团持股25%，存款保险基金持股5%;山西银行的第一大股东为山西融金兴晋私募投资基金合伙企业(有限合伙)，持股比例为63.76%，而此私募基金企业的最终实控人是山西省财政厅旗下的山西金融投资控股集团有限公司;四川银行的第一大股东为四川金融控股集团有限公司，持股比例为20%，凉山州发展(控股)集团有限责任公司与成都天府资本投资有限公司位列公司第二大和第三大股东，持股比例分别为15%、10.26%。

合并重组模式下加速抱团

回顾之前的银行合并重组，徽商银行是中国城商行改革重组的一个标志性事件。资料显示，徽商银行成立于1997年4月，是我国首家由城市商业银行、城市信用社联合重组成立的区域性股份制商业银行，总部位于安徽省合肥市，2013年11月徽商银行赴港上市。徽商银行开启了城商行的重组模式，随后的江苏银行、晋商银行、中原银行等均参照此模式而成立。

中小银行的合并重组既有历史原因也有现实原因。

麻袋研究院高级研究员苏筱芮认为：“历史原因方面，中小银行在过去发展中积累了不少风险，一些存量资产处置的担子较重。回顾过去，监管围绕大型银行的不良化解做了很多工作，但中小银行这方面还存在短板。现实原因方面，随着历史包袱的堆积以及宏观环境的变化，部分中小银行的底层风险逐渐暴露，在防范化解重大风险即将收官的当下，推动中小银行合并重组具有现实意义。”

另外，2020年疫情冲击也是中小银行加速“抱团”的重要推力之一。

据记者了解到，中小银行是我国金融体系不可或缺的重要组成部分，虽然由于市场化改革和化解风险的推进，或将发生一些兼并重组，但县域农村金融机构法人总体稳定态势不变。为了确保中小银行的健康发展，未来监管部门将进一步加大中小银行的资本补充力度。

在合并重组中，商业银行如何坚持市场化、法治化原则?东方金诚首席分析师徐承远表示需重点处理好以下问题：

第一，股权关系。不同于全国性银行，城商行、农商行股权相对比较分散，涉及各方利益关系，如何厘清中小银行股权关系以及兼顾各方关系往往存在较大难度;第二，人员安排问题。在城商行、农商行合并过程中，如何妥善安置高管、员工等人员需要各方协调;第三，资源配置问题。比如合并之后城商行、农商行信贷资源在区域内如何倾斜，可能涉及各地方政府之间博弈。记者 孟俊莲 见习记者 王晓月 北京报道