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CFi.CN讯：数据显示，9月TV面板价格全面止稳，65吋、55吋等主流尺寸报价环比持平，但京东方、TCL华星、惠科已联合发布涨价通知。供给端，三大厂计划十一期间停产减产，10月大世代线稼动率预计降至79.6%，叠加AI挤占上游材料产能，四季度面板总成本或升4%—7%。

近期机构研报指出，成本上行与主动供给收缩形成价格支撑，TV面板有望开启温和上涨周期。研报认为，面板涨价将逐步向下游彩电整机传导，利好具备面板自供能力或强议价权的整机龙头。

研报指出，海信视像、TCL电子深度绑定面板厂，且外销占比高、结构持续升级，盈利弹性更显著；美的集团、海尔智家虽不直接控面板，但凭借渠道与品牌优势，成本传导能力更强。地产数据虽仍承压，但出口端受益于美国降息及新兴市场渗透率提升，OBM模式加速放量构成新增长支点。