重仓股揭秘:跑赢沪指 输给沪深300
2021-08-23 08:27:23 来源: 华夏时报

日,《2020年社保基金年报》披露,社保基金的相关财务情况也浮出水面。社保基金在去年实现投资收益3786.60亿元,收益率15.84%,是继2009年16.12%的收益率后创下的10余年新高。

社保基金资产规模在去年达到2.9万亿元,远超市场上一众基金公司。华中地区某银行理财投资经理对《华夏时报》记者分析表示,社保基金取得如此亮眼的成绩得益于2020年良好的大环境和专业投资国家队”,胜在大势和时间上。

跑赢沪指,输给沪深300

8月18日,全国社会保障理事会官网发布2020年《社保基金年度报告》,披露了社保基金投资运营和财务情况。

2020年末,社保基金资产总额29226.61亿元,较上一年增长约11.19%。其中境内投资资产26393.12亿元,占社保基金资产总额的90.31%;而境外投资资产2833.49亿元,占社保基金资产总额的9.69%。

具体来看,2020年末,社保基金权益总额为26,788.13亿元,包括全国社保基金权益24,591.23亿元,个人账户基金权益1,486.76亿元,和地方委托资金权益710.14亿元。

社保基金会采取直接投资与委托投资相结合的方式开展投资运作。直接投资由社保基金会直接管理运作,主要包括银行存款、信托贷款、股权投资、股权投资基金、转持国有股和指数化股票投资等。

委托投资由社保基金会委托投资管理人管理运作,主要包括境内外股票、债券、证券投资基金,以及境外用于风险管理的掉期、远期等衍生金融工具等,委托投资资产由社保基金会选择的托管人托管。其中,获批签约机构也成立专门的社保基金专项理财计划,代理投资于权益证券市场,实现资产的保值增值。

从数据上看,委托投资占比更高。2020年年报数据显示,社保基金直接投资资产10,146.53亿元,占社保基金资产总额的34.72%;委托投资资产19,080.08亿元,占社保基金资产总额的65.28%。

受托的投资管理机构是谁?根据全国社会保障理事会今年3月公布的最新数据,全国社会保障基金境内签约券商共有25家,东吴证券、国金证券、华创证券、天风证券、西部证券、中泰证券这6家券商为今年新增的签约券商。

年度报告中最亮眼的数据要数投资业绩。社保基金投资在去年实现投资收益3786.60亿元,收益率达到15.84%,为2010年以来新高。而往前一年的2019年,社保基金权益投资收益额2,917.18亿元,投资收益率14.06%。

同时,社保基金去年收益率也超过了2020年上证指数13.87%的涨幅。而沪深300、中证500、中证1000指数2020年的涨幅为20%以上。

自成立以来,社保基金实现年均投资收益率8.51%,累计投资收益额16250.66亿元。报告中也提及2020年末社保基金负债余额2,438.48亿元,主要是社保基金投资运营中形成的短期负债。

重仓股揭秘

社保基金资产规模在去年达到2.9万亿元,如此大的资产规模可谓“牵一发而动全身”,在这种情况下,稳定的收益率就显得格外重要。

回顾2020年,据同花顺iFinD统计数据显示,全国社保基金持股市值最高的是中国安,截至期末共持有该股约1.13亿股,持仓市值约738.5亿元。

而增持超过5000万股的个股分别是中国安、中国宝安、飞亚达、国药一致和德赛电池。

川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳在接受《华夏时报》记者采访时表示,社保基金肩负着妥善解决居民的养老问题、医疗问题的使命,是保障民生的关键。做大做强社保基金也就是解决好居民的“后顾之忧”,具有长远深刻的意义。

他称,社保基金的优势在于社保资金是长期稳定的,回撤较小,能够容忍比较长的投资期去缓冲风险。

社保基金权益投资始于2001年,记者翻阅历年报告,发现除了2008年、2018年的收益率为负值,其余年份社保基金权益投资收益均为正值。

同时,社保基金投资目的在于保证基金安全,实现保值增值。安全是其投资考虑的第一要素,高于对盈利的需求,因此此前其投资风格整体偏为谨慎,相关规定限制其投向股票市场的比例不能超过40%。社保基金一般投资以电气、制造业、零售等传统行业为主。

但今年社保基金增持以及新进的个股主要涉及能源、材料、半导体等新兴行业。

据同花顺iFinD统计数据显示,截至2021年中报已公布数据,社保基金持流通股市值前十的分别是国药一致、冀东水泥、长春高新、中信特钢、鲁西化工、承德露露、峨眉山A、双汇发展、新洋丰和华特达因。

其中,承德露露被三只社保基金同时重仓均超11亿元。作为1997年上市,全国最大的杏仁露生产企业,承德露露今年上半年股价上涨了74.56%。截至2021年8月19日,6个月内共有4家机构对承德露露的2021年度业绩做出预测,预测2021年净利润5.46亿元,较去年同比增长26.25%。其中,3家机构“买入”,1家机构“推荐”。

陈雳表示,随着国内资本市场建设愈发成熟,社保基金也逐步提升股票权益市场的投资比重,加速流入权益市场,也带来了不错的投资收益。年以来,随着国家政策不断向科技方向倾斜,社保配置也更支持科技创新企业发展。

社保基金取得收益新高,不少风险承受能力较弱的投资者直呼要跟着社保基金“抄作业”。对此,业内专家指出,由于财报披露时间有延迟,社保基金持仓情况会存在信息误差,盲目跟风“抄作业”存在被套的风险。记者 包雨珊 陈锋 北京报道