体育产业扬眉吐气迎来涨停潮 5万亿空间点燃二级市场
2021-08-05 08:26:31 来源: 华夏时报

当教育培训产业与游戏产业都如履薄冰之际,体育产业则扬眉吐气。

8月4日,“名不见经传”的体育板块迎来火爆态势,雷曼光电(300162.SZ)、金陵体育(300651.SZ)、莱茵体育(000558.SZ)、信隆健康(002105.SZ)、力盛赛车(002858.SZ)、三夫户外(002780.SZ)、中体产业(600158.SH)、舒华体育(605299.SH)等开盘涨停,探路者(300005.SZ)、当代文体(600136.SH)等也大涨,港股体育用品同样集体高开,安踏体育(02020.HK)、特步国际(01368.HK)、李宁(02331.HK)也分别收涨4.66%、12.19%、5.65%。

体育产业在二级市场大放异彩,与国务院下发有关文件提出要加大全民健身场地设施供给、推动体育产业高质量发展等有关。

中信证券分析师冯重光分析认为,运动赛道有望成为政策长期利好的阳光赛道。“从投资角度看,运动板块景气延续向上,长期看空间广阔,中期看利好政策加密集赛事不断催化,短期看新疆棉加国货主题提振信心和关注度,是值得长期关注和布局的最优消费细分板块之一。”冯重光说。

5万亿空间点燃二级市场

国务院7月3日发布《全民健身计划(2021—2025年)》(下称“文件”)指出,到2025年,全民健身公共服务体系更加完善,带动全国体育产业总规模达到5万亿元,其中的八大任务聚焦在场地设施、健身服务和体育产业三大方面。

根据国家统计局数据显示,2019年,中国体育产业总规模为2.95万亿元,这意味着2019-2025年复合年均增长率约为9.2%。

《文件》具体指出,优化产业结构,加快形成以健身休闲和竞赛表演为龙头、高端制造业与现代服务业融合发展的现代体育产业体系。推进体育产业数字化转型,鼓励体育企业“上云用数赋智”,推动数据赋能全产业链协同转型。促进体育资源向优质企业集中,在健身设施供给、赛事活动组织、健身器材研发制造等领域培育一批“专精特新”中小企业、“瞪羚”企业和“隐形冠军”企业,鼓励有条件企业以单项冠军企业为目标做强做优做大。

政策利好下,A股、港股体育概念股纷纷迎来大涨。细看上涨的公司主要为运动服饰、器材,拥有相关赛事版权、服务的公司。

从具体公司来看,三夫户外以研发销售专业优质户外运动用品、组织户外活动赛事团建、设计建设运营“松鼠部落”亲子青少年户外运动乐园为主营业务,在2020年8月,三夫户外还完成对瑞士运动奢侈品牌X-BIONIC在中国区的商标专利收购。

三夫户外 7月15日发布业绩预告显,三夫户外发布2021年半年度业绩预告,预计半年度营业收入同比增长不低于30.00%;归属于上市公司股东的净利润为120万至180万元,同比增长118.35%至127.53%,扭亏为盈。

中体产业目前及未来将主要涵盖赛事活动、 体育传播、教育培训、体育彩票、线下体育空间台、线上数字科技台,以及品牌运营、资本运作、标准认证、研究咨询和体育地产等业务。值得关注的是,中体产业负责第十四届全国运动会市场开发;北京、天津地区 2022 年冬奥会和冬残奥会特许经营;举办北京马拉松、广州马拉松、南京马拉松等马拉松赛事,环中国等自行车赛事,青年美洲 杯帆船赛等。

不过,今年一季度,中体产业实现营收1.8亿元,同比增长47%;实现归母净利润为-5373.5万,同比增长2.2%。

某券商研究机构向《华夏时报》记者分享观点称,“此次体育产业公司股价大涨主要是政策鼓励自上而下的,进而情绪面提振所致,回归到商业逻辑需要看如何产业变现,运动器械的零售、场地付费、会员买卡等商业模式相对短期且天花板较为显著,但类似keep这一类公司,他们商业模式相对占优,约有3亿运动爱好者在使用其app,也可以通过用户的获取后,实现用户的商业化,从健身、饮食建议等增空间。”

健身房商业模式变革

《文件》指出,大力发展运动项目产业,积极培育户外运动、智能体育等体育产业,催生更多新产品、新业态、新模式。

在城市居民最为重要的健身场所则是健身房,但传统健身房健身房因“年卡”制、重销售轻运营、退费难等问题屡遭诟病,急需创新健身房模式。

而资本也在瞄准体育产业中的新型健身台,2021年7月,乐刻运动获58产业基金的股权投资,而在此前乐刻运动已经完成5轮融资,高瓴创投、IDG资本、腾讯投资均现身投资方名单中;超级猩猩则在今年5月6日完成E轮融资,估值10亿美元;宾果运动今年3月也完成Pre-A轮融资。

据国际健康运动与健身俱乐部联合会(IHRSA)2020年8月发布的的全球健身房TOP25排行榜中,乐刻运动以450家的门店数(以2019年年底的数据为统计口径)位居全球第五位,国内第一。

“‘赚用户不来(健身房)的钱’是传统健身房发展的根本问题,健身是适度反人的,健身房如果把健身卡卖了之后,不做运营、不做内容、不做服务,用户可能很难坚持,这就会产生用户花了8000-10000元买了一张健身卡,结果只来了10次、5次甚至不去。只有赚用户来的钱,整个行业才会形成一个稳定的可持续发展的盈利模式,才能往前走。而其中重要的一点,就是要把教练做成健身房的核心,让教练回归教练自己的价值,把服务做好,把内容做好。”乐刻运动方面负责人8月4日在接受《华夏时报》记者采访时表示。

据记者了解,乐刻“24小时”、“月付制”、“高价比”、“智能化”、“全程无推销”的小型健身房模式,是中国本土化创新,乐刻的目标是建立“国民健身房”标准,打造线下1公里的健身场景;而早在2019年,乐刻开始布局线上,推出居家健身品牌LITTA,为用户提供到家服务,实现线上线下双轮驱动及供需协同的全链路数字化,逐步建立产业中台+品牌(场景)矩阵的乐刻模式,助力提升全民健身渗透率。

上述乐刻运动相关负责人还告诉记者,“现在乐刻的业务、运营、营销都实现了在线化,数据体系的运行是中心化的。乐刻用了5年多时间建立了150多人的数智中台,数智化能力对乐刻的组织效率和智能化能力的提升是非常大的,这是乐刻的核心优势之一;同时,供应链(教练体系)也是乐刻的核心优势。凭借体量优势和开放的台,乐刻也为教练提供了成为管理者、合伙人等职业生涯发展路径。”

他还表示,新一轮融资将用于线下门店扩张、传统健身房改造及扩招技术人员、投资数字化建设,推进运动健身产业的数字化进程、提升行业的服务水和运营效率。“到今天为止,中国健身行业没有出现过一个门店数量达千家级别的企业,可以说是比较落后的——如果把1000家放到其他行业,无论是麦当劳、星巴克等餐饮行业,锦江、华住等酒店品牌,乃至诸多服装品牌,均是几千家,甚至上万家的规模,但中国的健身行业并没有出现过这样一个体量的公司。”

目前,乐刻拥有600万+注册用户,1万+签约教练,在门店布局上,已经入驻北京、上海、杭州、深圳等全国29个城市,完成超650家门店布局。乐刻计划到2021年年底前,完成国内1000家门店布局。记者 于玉金 北京报道